2月15日，市場監管總局、國家發展改革委、證監會聯合發聲，提醒告誡部分鐵礦石貿易企業不得編造發布虛假價格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價格，號召相關國有企業主動承擔社會責任，助力政府保供穩價。

  隨著監管部門的針對近期鐵礦石價格出現非正常異動的有力監管措施，多家機構指出，鐵礦石價格存在進一步下跌可能。

鐵礦石價格大幅下跌

  2月15日，市場監管總局發布消息稱，針對近期鐵礦石價格異常波動等情況，市場監管總局價監競爭局、國家發展改革委價格司、證監會期貨部聯合召開會議，詳細了解鐵礦石貿易企業港口庫存變化及參與鐵礦石期現貨交易等情況，提醒告誡相關企業不得編造發布虛假價格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價格，號召相關國有企業主動承擔社會責任，助力政府保供穩價。

  據了解，有關部門高度關注鐵礦石價格變化，將進一步采取有效措施，切實維護市場正常秩序。市場監管總局指出，下一步將密切關注市場價格變化，嚴厲打擊捏造散布漲價信息、囤積居奇、哄抬價格等違法違規行為。

  統計數據顯示，2月15日，國內鐵礦石期貨主力合約觸及跌停，跌幅9.98%，收于699元/噸，而新加坡交易所鐵礦期貨主力合約跌幅僅為7.24%，收報至每噸136.40美元。而海外普氏指數價格為下跌13.20美元，收報至每噸136.20美元。

  上周以來，在監管部門的持續推動下，國內外鐵礦石價格已經持續回落。2月14日，中國鋼鐵工業協會副會長駱鐵軍與力拓(RIO.N)鐵礦市場營銷副總裁Simon Farry舉行視頻會議，雙方就中國鋼鐵行業運行、力拓的生產與銷售、近期鐵礦石市場情況等進行了交流。

  中信建投期貨工業品首席分析師江露認為，本輪鐵礦石價格持續上漲過程中，下游需求并沒有明顯好轉。從去年12月份到至今，日均鐵水產量大幅低于往年同期水平。鐵礦石價格達到150美元/噸之后，明顯與供需基本面有非常大的偏離。高估值導致了鐵礦石價格非常脆弱，所以在監管部門表示打擊投機炒作之后，價格出現明顯回落。

鐵礦石價格或進一步回落

  隨著監管部門的針對近期鐵礦石價格出現非正常異動的有力監管措施，多家機構指出，鐵礦石價格存在進一步下跌可能，

  江露指出，整體來看，鐵礦石供給尚可，庫存偏高，需求明顯低于往年，現階段供需基本面偏差。近期鐵礦石價格將面臨非常大的回落壓力。

  建信期貨指出，從基本面的角度分析，最新的庫存數據顯示，在到港量減少的情況下，港口庫存進一步累積。需求方面，鐵水產量進一步下降。因此，在不考慮市場預期干擾因素下，通過短期供需、庫存的對比可得近期鐵礦石的基本面較支撐位時點的基本面有所轉弱。目前鐵礦石存在進一步下跌的可能。

  中國鋼鐵工業協會也在日前發文指出，近期發改委等部門的一系列措施，表明了政府市場監管部門對維護市場秩序、遏制市場炒作、促進市場公平的堅定立場和態度，必將對產業鏈供應鏈穩定運行和健康發展起到積極作用。

  中國鋼鐵工業協會強調，平穩有序的市場有利于產業鏈各方的長期利益，需要各方共同維護。礦山企業要誠信經營、按時履約；相關貿易企業要依法合規經營、杜絕惡意炒作和囤積居奇等行為；鋼鐵生產企業要加強自律，以供需平衡為原則，把握好采購節奏。中國鋼鐵工業協會將繼續配合政府相關部門做好市場監測工作，進一步加強分析研究，促進產業鏈均衡發展和鐵礦石市場平穩運行。

后期鋼價怎么走？

  在在各方因素交替影響下，鐵礦石期貨價格終于止住了大跌的步伐，并帶動螺紋鋼和熱卷期貨價格小幅反彈。周初彌漫在鋼材市場上的焦慮情緒似乎有所改善，鋼貿商低價甩貨行為隨著鋼材期貨價格回穩而消失，鋼材市場銷量比前幾日有所增加。

  本周鐵礦石成為市場焦點，政策監管力度越來越嚴，從期貨走勢看，仍有下跌空間。不過，今天我們想給大家分享兩組鋼坯生產的數據，以此來分析后期鋼材價格走勢。

  數據顯示，本周唐山地區主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為3234元/噸，平均鋼坯含稅成本4288元/噸，周環比下調37元/噸，與2月16日當前普方坯出廠價格4650元/噸相比，鋼廠平均毛利潤362元/噸，周環比上調17元/噸。

  唐山地區35家調坯型鋼企業47條型鋼生產線，實際開工條數4條，開工率為8.51%，環比上周上升4.25%；產能利用率為13.98%，環比上周上升8.19%。成品庫存73.7萬噸，環比上周減少3.03%，廠內鋼坯庫存47.94萬噸，環比上周增加7.39%。

  透過這兩組數據，我們發現，其一、本周鋼坯毛利潤達到362元/噸，而且隨著鐵礦石價格的下跌，毛利潤還有擴大的趨勢。其二、唐山地區鋼坯生產企業開工率僅為個位數，庫存量也處于非常低的水平。

  目前，不管是鋼廠的毛利潤還是開工率，均是受環保限產影響所致。三月份，隨著冬奧會的閉幕，鋼材市場供給端的偏緊狀態將大大緩解。

  最近股票市場上基建類股票連續上漲、漲幅巨大，反映了投資者對今年國家基建投資的良好預期。其實，1月份鋼材期貨和現貨同步上漲的理由也是預期基建用鋼的大幅增加。

  但是，據調研的情況來看，今年鋼材市場需求端依然不容樂觀，分析認為，基建用鋼的增量不足以填補房地產用鋼的減量。那么，對于后期鋼材價格走勢，還是謹慎判斷為好。

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