2023年4月上旬(1—15日)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)出現(xiàn)明顯回落:30城大中城市商品房成交面積593萬(wàn)平方米,環(huán)比三月下旬下降38.9%,創(chuàng)2017年以來(lái)的最大跌幅,同比三月上旬下降14%。這樣的超季節(jié)性的回落表明地產(chǎn)復(fù)蘇道路險(xiǎn)阻且長(zhǎng)。
房地產(chǎn)依然拖累經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)。一季度全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資2.6萬(wàn)億元,同比下降5.8%;房屋施工面積同比下降5.2%;房屋新開(kāi)工面積同比下降19.2%;全國(guó)商品房待售面積64770萬(wàn)平方米,同比增長(zhǎng)15.5%,庫(kù)存仍在增長(zhǎng)。
4月上旬的數(shù)據(jù),再次為需求披靡的鋼價(jià)雪上加霜。目前無(wú)論是供需數(shù)據(jù),還是宏觀數(shù)據(jù),還有成本端,都難以支撐鋼價(jià)的反轉(zhuǎn)或大幅上漲,鋼材抄底需謹(jǐn)慎。
一、行情要聞及分析
1、工信部:一季度我國(guó)造船三大指標(biāo)市場(chǎng)份額保持全球領(lǐng)先
工信部:2023年1—3月,全國(guó)造船完工量917萬(wàn)載重噸,同比下降4.6%,其中海船為308萬(wàn)修正總噸;新接訂單量1518萬(wàn)載重噸,同比增長(zhǎng)53.0%,其中海船為736萬(wàn)修正總噸。1—3月,我國(guó)造船完工量、新接訂單量和手持訂單量以載重噸計(jì)分別占世界總量的43.5%、62.9%和50.8%,以修正總噸計(jì)分別占43.0%、62.1%和45.3%,均位居世界第一。
分析師觀點(diǎn):雖然我們一季度房地產(chǎn)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇,工業(yè)利潤(rùn)有所下滑。但造船業(yè)相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)。且相對(duì)比較平穩(wěn)。今年中厚板的需求比較旺盛。和造船業(yè)新訂單數(shù)據(jù)息息相關(guān)。造船業(yè)數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁,一定程度上提升鋼材的需求。
2、近期部分鋼廠出現(xiàn)主動(dòng)減產(chǎn)、檢修現(xiàn)象
浙江、廣東、貴州、四川和唐山等地鋼廠停產(chǎn)檢修情況。其中,浙江省內(nèi)鋼廠生產(chǎn)積極性明顯下降,多數(shù)電弧爐企業(yè)自主縮短生產(chǎn)時(shí)長(zhǎng);廣東省內(nèi)18家電弧爐企業(yè)中,全部處于虧損狀態(tài),虧損比例達(dá)100%;四川部分電爐鋼廠停產(chǎn)、減產(chǎn)。
分析師觀點(diǎn):隨著鋼價(jià)重心的不斷下移,鋼廠陸續(xù)減產(chǎn)。特別是短流程,目前供強(qiáng)需求的局面難改,只能通過(guò)減產(chǎn)來(lái)維持目前的供需弱平衡局面。但鋼廠大幅減產(chǎn)的概率并不大,特別是長(zhǎng)流暢,供應(yīng)偏強(qiáng)的局面短期內(nèi)難以改變。
3、一季度銀行信貸完成“開(kāi)門(mén)紅”計(jì)劃
今年一季度,銀行業(yè)主動(dòng)作為,加大信貸投放力度。近日,多家銀行信貸業(yè)務(wù)工作人員表示,“一季度,銀行信貸投放總量創(chuàng)新高,超額完成了‘開(kāi)門(mén)紅’投放計(jì)劃。”同時(shí),近期多家銀行公開(kāi)表示將加大信貸投放力度,并普遍將今年信貸增速目標(biāo)設(shè)在了11%左右。
分析師觀點(diǎn):著眼于進(jìn)一步夯實(shí)經(jīng)濟(jì)回升基礎(chǔ),二季度信貸有望繼續(xù)保持同比多增。全年來(lái)看,在經(jīng)濟(jì)回升帶動(dòng)融資需求上升背景下,今年新增信貸有望達(dá)到23.4萬(wàn)億元。二季度貨幣政策,依然相比寬松,但能否有效形成實(shí)物量,則存疑。
二、鋼價(jià)預(yù)測(cè)
目前宏觀預(yù)期相對(duì)偏弱,國(guó)家處于溫和復(fù)蘇狀態(tài),市場(chǎng)對(duì)刺激政策實(shí)際效果持謹(jǐn)慎態(tài)度,年中需求端仍相對(duì)缺乏亮點(diǎn),重點(diǎn)關(guān)注供給端粗鋼減產(chǎn)落地后的行情波動(dòng),鋼材整體反彈乏力,保持偏弱震蕩。基建投資增速高位穩(wěn)健,房地產(chǎn)仍屬于弱勢(shì)狀態(tài),盡管銷(xiāo)售端略有好轉(zhuǎn),但難以傳遞到拿地和新開(kāi)工前端數(shù)據(jù)。鋼材整體反彈乏力,保持震蕩。預(yù)計(jì)今日鋼材價(jià)格持穩(wěn)個(gè)漲。
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